2012年以来，，，，，我国经济、消耗品市场、零售业生长都爆发了较显着的转变。。。。。。。。一是，，，，，经济减缓、下行趋势显着，，，，，整年GDP增添7.8%，，，，，增速回落1.5个百分点；；；；；；；二是，，，，，经济增添速率的减缓，，，，，物价一连的较快上涨，，，，，使得消耗品市场增速也显着回落，，，，，2012年社会消耗品零售总额同比增添14.3%，，，，，比上年放缓2.8个百分点；；；；；；；三是，，，，，网上购物高速增添，，，，，对实体店的影响力进一步增强；；；；；；；四是，，，，，在国家限制三公消耗以及中央“八项划定”的政策情形下，，，，，公款、购物卡消耗显着下降。。。。。。。。

　　在这种情形下，，，，，大型零售企业销售增速泛起大幅下滑。。。。。。。。中华天下商业信息中心统计数据显示，，，，，2012年，，，，，天下重点大型零售企业零售额同比增添10.2%，，，，，增速较2011年大幅放缓11.5个百分点，，，，，创1999年以来最低增速。。。。。。。。

　　进入2013年，，，，，消耗品市场增速继续回落，，，，，高端消耗下滑更为显着。。。。。。。。2013年1-4月，，，，，社会消耗品零售总额同比增添12.5%，，，，，增速比2012年同期回落1.9个百分点，，，，，其中，，，，，限额以上企业（单位）商品零售额同比增添11.5%，，，，，增速回落4个百分点；；；；；；；限额以上企业餐饮收入同比下降2.7%。。。。。。。。中华天下商业信息中心统计数据显示，，，，，1-4月份，，，，，天下百家大型零售企业商品零售额同比增添10.5%（比2012年同期加速0.3个百分点，，，，，这主要是4月份黄饰物品的大幅拉动）。。。。。。。。

　　2012年我国零售百强销售规模继续坚持较快的增添态势，，，，，主要泛起以下生长特点：

　　一、 百强销售规模坚持较快增添

　　凭证中国商业团结会、中华天下商业信息中心统计，，，，，2012年我国零售百强企业实现销售额23786.5亿元，，，，，同比增添20.2%，，，，，增速高于2012年社会消耗品零售总额增速5.9个百分点，，，，，但与2011年相比，，，，，百强零售企业销售增速放缓0.7个百分点。。。。。。。。

 

 

图表1  2004-2012年零售百强销售额及同比增速（%）

　　
二、 网上零售企业对百强销售规模增添的孝顺高达49.6%。。。。。。。。

　　近年来我国网上零售企业生长迅速，，，，，一些企业销售规模高速增添，，，，，已成为我国零售业中的一个主要的、充满活力的业态，，，，，对零售业以及住民消耗爆发的影响快速扩大，，，，，因此今年度首次将网上零售企业纳入统计规模。。。。。。。。2012年进入百强的零售企业中，，，，，有8家网上零售企业，，，，，销售规模合计为3459.6亿元，，，，，占百强整体销售规模的比重为14.5%，，，，，平均销售额增速为134.1%，，，，，比百强整体销售额增速高113.9个百分点。。。。。。。。

 

图表2  2012年零售百强中8家网上零售企业概况

　　8家网上零售企业销售规模高速增添，，，，，对百强零售企业整体销售增速的孝顺率高达49.6%。。。。。。。。

　　若是不将8家网上零售企业纳入百强，，，，，2012年零售百强（都是实体店零售企业）销售规模同比仅增添11.0%，，，，，比2011年大幅度放缓9.9个百分点，，，，，甚至低于2009年金融危唬唬；；；；逼诘脑鏊伲2005年以来的销售规模增速新低。。。。。。。。

 

图表3  2004-2012年（不含网上零售企业）的百强销售规模及增速（%）

 

　　三、 零售百强入围门槛加速提升

　　1、零售百强门槛提升至38.6亿

　　凭证中国商业团结会、中华天下商业信息中心的统计数据，，，，，2012年零售百强入围门槛提升至38.6亿元，，，，，比2011年增添8.6亿元，，，，，增幅为28.7%，，，，，比2011年提高9.7个百分点，，，，，零售百强入围门槛加速提升。。。。。。。。

 

　　图表4  2005-2012年零售百强企业入围门槛

 

　　2、千亿企业增添至5家，，，，，过百亿企业首超六成

　　2012年我国零售百强企业中，，，，，过千亿的超大型零售企业抵达5家，，，，，比2011年增添1家，，，，，划分是苏宁电器、天猫、大连大商、百联集团和国美电器，，，，，其中苏宁电器以2327.2亿元的销售规模稳居榜首，，，，，零售额同比增添19.5%；；；；；；；电商天猫以2194.2亿元的销售额位居第二；；；；；；；大连大商规模扩张较快，，，，，位居第三位，，，，，销售额同比增添19.0%。。。。。。。。

　　2012年零售百强企业中，，，，，过百亿的企业抵达61家，，，，，百亿企业占比首次凌驾六成。。。。。。。。与2011年相比，，，，，2012年过百亿企业增添6家，，，，，增幅为10.9%，，，，，增速相比2011年泛起放缓。。。。。。。。

 

　　图表5  2004-2012年零售百强中销售规模凌驾百亿元的企业数目（个）

 

　　四、 零售百强集中度进一步提升

　　1、 百强销售规模占社会消耗品零售总额的比重一连三年提升

　　2012年中国零售百强销售规模同比增添20.2%，，，，，比同年社会消耗品零售总额增速高5.9个百分点，，，，，规模的较快扩张，，，，，使得百强销售规模占社会消耗品零售总额的比重进一步提升。。。。。。。。凭证中华天下商业信息中心的统计，，，，，2012年百强销售规模占社会消耗品零售总额的比重为11.3%，，，，，比2011年提高0.4个百分点，，，，，是2006年以来的最高占比。。。。。。。。

 

　　图表6  2006-2012年零售百强销售规模占社会消耗品零售总额的比重

 

　　2、 前十企业销售额占有百强销售规模的近半数份额

　　中华天下商业信息中心统计数据显示，，，，，2012年我国零售百强企业中，，，，，前十名企业销售额合计为11776.1亿元，，，，，占百强整体销售规模的比重为49.5%，，，，，比2011年提升1.2个百分点，，，，，是2007年以来的最高占比。。。。。。。。

　　2012年第11至第60位企业销售规模占比为40.7%，，，，，相比2011年下降1.2个百分点，，，，，是近年来的最低占比，，，，，第61至第100位企业销售规模占比为9.8%，，，，，与2011年持平，，，，，相比2007-2010年，，，，，后四十位企业仍占有相对较高的比重，，，，，百强入围门槛的快速提升关于后四十位企业销售规模增添仍具有显着的拉行动用。。。。。。。。

 

　　图表7   2007-2012年零售百强企业销售规模所占比重

 

　　从增速比照来看，，，，，2012年前十位企业销售规模增添28.1%，，，，，比百强整体增速高7.9个百分点，，，，，是前十企业销售占比提升的主要缘故原由，，，，，而天猫、京东商城较高的销售额增速是前十企业销售规模较快增添的主要缘故原由，，，，，二者合计拉动前十企业销售额增添66.7%，，，，，扣除天猫和京东商城增速影响，，，，，8位企业的销售规模增速为10.8%。。。。。。。。

　　第11至60位企业销售规模增速为13.2%，，，，，低于百强整体增速7.0个百分点。。。。。。。。第61至100位企业销售规模增速为13.5%，，，，，低于百强整体增速6.7个百分点。。。。。。。。若扣除网上零售企业较高增速影响，，，，，第11至60位企业销售规模增速为11.7%，，，，，第61至100位企业销售规模增速为8.7%。。。。。。。。

 

图表 8   2012年零售百强企业销售规模增速比照（%）

　　五、 百强门店扩张速率放缓，，，，，单店销售孝顺度大

　　扣除网上零售企业，，，，，2012年零售百强中92家实体店零售企业销售规模同比增添11.0%，，，，，其中门店数同比增添2.0%，，，，，平均单店销售规模为5202.8万元，，，，，同比增添8.8%，，，，，单店销售规模增速大于门店增速。。。。。。。。从孝顺度来看，，，，，单店销售规模对整体销售规模的孝顺度为82.1%，，，，，门店增添对整体销售规模增添的孝顺度仅为17.9%，，，，，单店销售规模孝顺度远大于门店增添孝顺度，，，，，批注大型零售企业由注重门店扩张转向提升单店效益。。。。。。。。

 

　　图表9  2008-2012年单店销售额和门店增添对百强销售规模增添的孝顺度（%）

 

　　前十位中8家实体店零售企业销售增速为10.8%，，，，，门店增速为0，，，，，单店销售对销售额增添的孝顺度为100%；；；；；；；第11至60位中48家实体店零售企业销售增速为11.7%，，，，，门店增速为-0.2%，，，，，单店销售对销售额增添的孝顺度为101.7%；；；；；；；后40位中36家实体店零售企业门店扩张增速较快，，，，，为11.1%，，，，，而单店销售额增速为-2.1%，，，，，门店扩张对销售增添的孝顺度高达127.5%。。。。。。。。通过比照批注，，，，，零售百强后40位企业仍以规模扩张为主，，，，，而前60位企业则越发注重单店效益和质量。。。。。。。。

 

　　图表10  2012年零售百强企业单店销售和门店增添及孝顺度情形（%）

 

　　六、 实体店零售企业生长速率放缓，，，，，利润率降低

　　1、 专业店、超市+便当店业态生长速率大幅放缓

　　网上零售企业的快速生长，，，，，对家电、打扮、家具、日化等商品专业店生长造成一定水平影响，，，，，以家电为例，，，，，由于网上零售企业现在主要以价钱优势举行市场扩张，，，，，因此对实体零售企业攻击较大，，，，，消耗者越来越倾向于网上购置价钱优势的商品。。。。。。。。中华天下商业信息中心统计数据显示，，，，，2012年我国零售百强企业中，，，，，专业店业态的企业有11家，，，，，相比上年镌汰2家，，，，，销售额增速为8.1%，，，，，相比2011年放缓14.5个百分点，，，，，比百强零售额整体增速低12.1个百分点。。。。。。。。

　　2012年在食物销售增速大幅下滑、食物清静问题依旧突出的行业情形中，，，，，超市、便当店企业生长继续坚持放缓态势，，，，，2012年零售百强企业中，，，，，超市+便当店多元业态企业有14家，，，，， 比2011年镌汰1家，，，，，销售额同比仅增添5.9%，，，，，比2011年下滑2.6个百分点，，，，，比百强整体销售规模增速低14.3个百分点。。。。。。。。

　　超市简单业态企业有8家，，，，，由于 2011年基数较低（2011年是下降42.8%），，，，，销售额同比增添13.5%。。。。。。。。

 

　　图表11  2012年相比2011年零售百强企业业态转变情形

 

　　2、 百货业态销售增速同比放缓，，，，，高端化历程减速

　　2012年零售百强企业中，，，，，百货简单业态企业有16家，，，，，比2011年镌汰1家，，，，，销售额同比增添13.7%，，，，，增速比2011年放缓5.0个百分点；；；；；；；百货+超市多元化业态企业有42家，，，，， 比2011年镌汰2家，，，，，销售额同比增添13.2%，，，，，增速比2011年放缓20.2个百分点。。。。。。。。

　　受天下经济一连低迷缓慢生长以及海内经济、消耗品市场生长进入中速增添时期影响，，，，，国际一线品牌减缓在华开店速率，，，，，百货店引进奢侈品品牌难度加大；；；；；；；在中央反糜烂、反铺张政策趋紧的情形下，，，，，高端消耗显着降温，，，，，大型百货店尤其是高等百货店销售增速泛起较大幅度放缓，，，，，受此影响，，，，，海内百货店高端化历程减速。。。。。。。。

　　3、 实体店零售企业利润率下滑

　　在专业店、超市、百货等实体店零售企业销售增速放缓的同时，，，，，随着人工、租金等谋划本钱的快速攀升，，，，，其盈利能力一直下滑，，，，，利润率增速泛起较大幅度放缓。。。。。。。。凭证中华天下商业信息中心对上市公司年报的整理，，，，，2012年，，，，，零售百强企业中29家上市公司净利润率中位数为8.8%，，，，，较2011年同期大幅下降11.6个百分点；；；；；；；合计净利润为118.0亿元，，，，，较2011年降低8.0%；；；；；；；29家上市零售企业中，，，，， 有11家净利润泛起下滑。。。。。。。。

 

　　图表12  2012年零售百强企业中上市企业净利润增速（%

 

　　七、跨区域生长趋势更为凸显，，，，，并购整合加速推进

　　1、过百亿企业跨区域谋划趋势更为显着

　　中华天下商业信息中心统计数据显示，，，，，2012年零售百强中，，，，，销售额过百亿的零售企业有61家，，，，，其中有4家是网上零售企业，，，，，扣除之后，，，，，57家销售过百亿的企业中，，，，，有31家跨区域谋划企业，，，，，26家区域内谋划企业，，，，，与2011年相比，，，，，跨区域企业增添2家，，，，，百强零售企业跨区域谋划趋势更为显着。。。。。。。。

 

　　图表13   2007-2012年销售规模过100亿元企业中跨区域企业与区域性企业数目（家）<

 

　　2、零售企业并购整合加速推进

　　2012年在经济和消耗品市场运行泛起下行趋势下，，，，，大型零售企业销售增速泛起显着放缓，，，，，行业竞争更为加剧，，，，，行业内部并购整合加速推进，，，，，并购事务仍一直上演。。。。。。。。整理2012年零售企业主要并购整合事务，，，，，泛起出以下特点：

　　以开展或扩展线上营业为目的的并购加速。。。。。。。。随着我国网上零售行业的快速生长，，，，，越来越多的零售企业跃跃欲试网上市。。。。。。。。苯硬⒐撼尚偷耐狭闶燮笠凳强焖俳菏谐〉慕菥叮唬唬；；；；与此同时，，，，，逐步生长壮大的网上零售巨头最先对外规模扩张，，，，，一直并购一些中小网店，，，，，以扩宽商品谋划规模。。。。。。。。

　　2012年网上零售行业并购事务时有爆发，，，，，其中较量有影响力的电商并购案例有：京东商城收购“迷你挑”；；；；；；；沃尔玛控股一号店；；；；；；；苏宁易购收购红孩子；；；；；；；国美7300万收购库巴网和新锐美40%股份。。。。。。。。

　　网上零售企业通过并购，，，，，一方面拓宽了自己的商品结构，，，，，另一方面整合了优异销售渠道，，，，，更有利于有实力的企业做大做强，，，，，未来网上零售行业将加速整合洗牌。。。。。。。。

　　业态整合一连推进。。。。。。。。在谋划本钱快速上涨、竞争加剧及业态同质化征象日益严重的压力下，，，，，多业态疏散危害谋划模式成为许多企业的选择。。。。。。。。在这种趋势下，，，，，零售企业业态整合通过并购商业地产、并购其他业态企业等方法一连推进，，，，，如，，，，，合肥百货大楼收购合肥商业物业、万达收购美国AMC变身全球最大院线运营商等。。。。。。。。

 

　　渠道下沉，，，，，地方中小零售企业成为并购的主要工具。。。。。。。。随着我国一、二线都会零售市场饱和，，，，，以及三、四线都会消耗潜力凸显，，，，，销售渠道下沉成为我国零售企业谋划生长的新偏向在这一趋势推动下，，，，，区域内中小零售企业成为实力较强的大型零售企业渠道下沉的并购工具。。。。。。。。如，，，，，2012年，，，，，大商集团收购四川优美家园、百丽收购BigStep等。。。。。。。。

 

　　图表14  2012年零售百强企业主要并购事务

 

　　八、外资零售企业影响力有所下降

　　1、百强中外资零售企业市场份额继续下降

　　中国商业团结会、中华天下商业信息中心统计数据显示，，，，，2012年进入百强的外资零售企业共有22家（仅指实体店零售企业），，，，， 数目与上年持平，，，，，22家外资零售企业实现销售额4089.5亿元，，，，，占百强销售总额的比重为17.2%，，，，，占比比2011年下滑0.4个百分点。。。。。。。。22家外资零售企业销售额同比增添11.5%，，，，，与2011年基本持平，，，，，与前几年相比，，，，，速率显着较低。。。。。。。。

　　22家外资零售企业平均实现单店销售额12855.9万元，，，，，但与2011年相比，，，，，单店销售额下滑9.1%。。。。。。。。外资零售企业门店扩张速率仍大于销售额扩张速率，，，，，单店效益有所镌汰。。。。。。。。

 

　　图表15  2008-2012年零售百强企业中外资零售企业销售额占比及增速（%）

 

　　图表16  2012年零售百强企业中主要外资企业销售及门店转变情形

 

　　2、外资零售企业“关店”频现

　　在人工、租赁等谋划本钱高涨的压力下，，，，，外资零售企业单店效益泛起显着下滑，，，，，2012年零售百强企业中，，，，，外资零售企业单店销售额同比下滑9.1%。。。。。。。。在本土零售企业快速生长，，，，，网上零售影响快速扩大的情形下，，，，，外资零售企业竞争优势有所削弱。。。。。。。。面临严肃的市场形势，，，，，外资零售企业逐渐降低扩张速率，，，，，纷纷选择关闭一些效益较低的店肆。。。。。。。。2012年外资零售企业关店事务频遭曝光，，，，，引刊行业较大关注。。。。。。。。

 

　　图表17  2012年主要外资零售企业在华关店情形

 

　　3、外资零售巨头企业开店速率放缓

　　2012年外资零售企业开店速率呈放缓态势。。。。。。。。凭证主要外资零售巨头宣布的开店数据，，，，，除欧尚、麦德龙2012年新开门店数大于2011年以外，，，，，其余几家外资零售企业开店数目相比上年均有所镌汰。。。。。。。。沃尔玛、家乐福两大零售巨头新开店肆划分为30家和18家，，，，，相比2011年划分镌汰13家和11家。。。。。。。。

 

　　图表18  2012年和2011年主要外资零售企业在华新开门店比照（家）

　　4、外资零售巨头销售渠道继续下沉

　　从2012年外资零售企业新开店肆结构来看，，，，，销售渠道向三、四线都会扩张的趋势未变，，，，，新开店肆较多的大润发，，，，，2012年新开店肆都会漫衍中，，，，，一线都会占12%，，，，，二线都会占17%，，，，，三线都会占45%，，，，，尚有26%的店肆漫衍在四线都会及以下；；；；；；；家乐福新开的18家店肆中，，，，，11.1%的店肆位于一线都会，，，，，38.9%的店肆位居二线都会，，，，，50%的店肆漫衍在三线及以下都会；；；；；；；沃尔玛新开的30家店肆中，，，，，10%位于一线都会，，，，，23.3%位于二线都会，，，，，66.7%的位于三线及以下都会；；；；；；；TESCO新开的13家店肆中，，，，，23.1%位于一线都会，，，，，15.4%位于二线都会，，，，，61.5%位于三线及以下都会。。。。。。。。

 

　　图表 19  2011和2012年主要外资零售企业新开门店漫衍（%）

 

　　未来五年我国零售业生长情形剖析展望

　　一是，，，，，我国经济生长在科学生长观的指导下，，，，，将由数目增添向质量增添转变，，，，，2012年我国经济增添速率回落，，，，，虽然有外需缺乏的影响，，，，，但更主要的是我国加速转变经济生长方法，，，，，自动调控的效果，，，，，标记着我国经济增速已由9%-10%的阶段，，，，，转向质量更好的7%、8%的生长阶段。。。。。。。。与之相顺应，，，，，消耗品市场高速增添的时代已竣事，，，，，进入中速增添时期。。。。。。。。

　　二是，，，，，房地产价钱，，，，，以及石油、煤炭等资源性产品价钱暴涨的时代已竣事，，，，，依赖垄断资源暴富的情形、机缘已难再现，，，，，同时，，，，，反糜烂的步伐也越发严肃。。。。。。。。这就意味着，，，，，奢侈品消耗，，，，，公款消耗快速增添的时代已已往，，，，，进入面向公共化消耗的时代。。。。。。。。

　　三是，，，，，在经济增速减慢，，，，，社会节俭民俗增强的情形下，，，，，消耗者消耗回归理性，，，，，量力消耗、个性消耗、节俭消耗、绿色消耗的看法和行为增强。。。。。。。。

　　四是，，，，，由于信息手艺的快速生长，，，，，我国零售业已周全进入消耗者为王的时代，，，，，零售业的竞争进入为消耗者效劳竞争的时代。。。。。。。。

　　五是，，，，， 网上购物尤其是移动购物将成为未来生长趋势；；；；；；；网上商品价钱与实体店商品价钱的差别将逐步缩。。。。。。。。踔粱岱浩鹜仙唐芳矍由衔锪骷八昂螅哂谑堤宓甑纳唐芳矍唬唬；；；；网络零售不再纯粹依赖低价竞争，，，，，而主要依赖提供购物利便、省时、以及货物的富厚，，，，，来吸引消耗者购物。。。。。。。。

　　六是，，，，，中外企业市场竞争日益加剧，，，，， 外资零售企业将加速网上销售渠道的建设，，，，，分食网购市场份额；；；；；；；实现差别化生长，，，，，一、二线都会生长大型购物中心或都会综合体，，，，，三、四线都会生长中小型店；；；；；；；注重提升商品层次和谋划情形，，，，，外资零售企业将在网购以及三四线都会施展其品牌和治理优势。。。。。。。。